【2020年】サイゼリヤの株価は適正か?株価下落サイクルを利用した投資法の紹介

こんにちは。セミリタイア投資家ののぶた(@nobuta_retire)です。投資歴は10年以上です。

今回は、サイゼリヤの株価が適正かの判断と、サイゼリヤ株で勝つ戦略を紹介します。

サイゼリヤ株でひどい目にあった・・

サイゼリヤの株価は今後どうなる?

という人にもおすすめの内容となっています。

サイゼリヤの企業分析

サイゼリヤ株価

画像引用元:yahoo!ファイナンス

業績推移一覧

2019年8月
(連結)
2018年8月
(連結)
2017年8月
(連結)
売上高 156,527 154,063 148,306
営業利益 9,599 8,640 11,216
経常利益 9,731 8,895 11,885
純資産 85,177 83,396 80,412
ROE 5.95% 6.22% 9.82%
一株当り配当金 18.00 18.00 18.00

※百万単位(円)

19年8月期の連結業績は、営業利益が11.1%増と2ケタ営業増益を確保したのがプラスポイントですね。

サイゼリヤの効率化運営

創業者の正垣氏が理系学部出身者のためか、サイゼリヤは効率化運営に力を入れています。

生産から消費に至るまでの様々な過程を効率化・システム化することで驚くような低価格を実現しています。

自社で四角いレタスを開発するなどの徹底ぶりです。ここまでの効率化ができている会社は少ないでしょう。

一定の領域に集中して開設して行く「地域ドミナント方式」を採用しています。

サイゼリヤの海外展開

サイゼリヤは海外展開も積極的にやっています。現在海外に411店舗(中国、香港、台湾、シンガポール)を構えています。これは国内店舗数の約4割です。

社長曰く「香港以外は絶好調」だそうです。

サイゼリヤの投資指標 20/08期(連)

予想PER

20.22倍

予想EPS

122.6

実績PBR

1.43倍

実績BPS

1,728.67

予想配当利

0.73%

予想1株配当

18

すかいらーく、ゼンショー、トリドール等の同業他社に比べると割安です。

サイゼリヤ株は適正か?

国内の業績は頭打ちですが、海外展開が好調で営業利益が2ケタ増。投資指標も同業他社より良好です。

サイゼリヤ株は割安」とします。

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株価下落サイクルを利用した投資法とは

株価サイクルを利用した優待先回り投資

サイゼリヤの株主優待は、2,000円分~貰える食事券で、優待銘柄として人気です。

このため、8月末の権利日に向かって株価が上昇し、権利日後に株価が下落するというサイクルがあります。

次の表は、過去20年間、サイゼリヤ株を権利日「翌月」に買い付け、権利日「前」に売ることを繰り返した時のシミュレーション結果です。

トレード数 勝ち数 負け数 勝率 期待値
20 10 10 50% 7.54%

トレード数が少ないよ!!こじ付けじゃない?

1銘柄だと20年分でも20サンプルしか集まりません。参考までに他の人気優待銘柄も含めたデータを載せておきます。

トレード数 勝ち数 負け数 勝率 期待値
1289 809 480 62.76% 8.17%

おおっ!有効性ありそう!

この戦略は、優待先回り投資法と言って、イベント投資家の夕凪氏が公開したものに、私の長年の研究を合わせて利益を最大化したものです。

別記事では、この方法をさらに詳しく解説していますのでよろしければご覧下さい。

優待先回り投資法【保存版】優待先回り投資とは?〇か月前に買うだけで年利20%の結果に!!【驚愕の有効性】

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