【保存版】株の損切りラインの目安は？　2万件のデータで論争に決着をつけた

こんにちは。セミリタイア投資家ののぶた（@nobuta_retire）です。投資歴は10年以上です。

今回は、損切りの目安について解説していきます。

損切りが大事って聞くけど、どのくらいの目安でロスカットしたらいいの？

サイトによって推奨する目安が違うんですけど！！

という人におすすめの内容となっています。

損切りの目安は？

損切りの目安は、ズバリ買値より5%下がったところです。

次のデータは、あるルール（後述）を、過去10年間にわたって繰り返した場合の結果を集計したものです。

それぞれ損切りなし、買値より下落5％、10％、20％、30％、50％で損切りした場合のシミュレーション結果です。

取引回数	勝率	平均保有日数	期待値	最大ドローダウン	合計損益
904	78.43%	1115	57.9%	35.61%	3,488万円

取引回数	勝率	平均保有日数	期待値	最大ドローダウン	合計損益
6087	19.24%	145	8.71%	29.01%	5,860万円

取引回数	勝率	平均保有日数	期待値	最大ドローダウン	合計損益
4229	29.04%	253	15.28%	40.9%	4,659万円

取引回数	勝率	平均保有日数	期待値	最大ドローダウン	合計損益
2888	46.16%	462	27.71%	41.66%	5,756万円

取引回数	勝率	平均保有日数	期待値	最大ドローダウン	合計損益
2262	58.53%	665	38.2%	35.31%	5,215万円

取引回数	勝率	平均保有日数	期待値	最大ドローダウン	合計損益
1421	75.16	946	56.35%	39.62%	5,204万円

これらの結果を見ると、損切りせずに塩漬けしている場合より、損切りしたデータ全てで結果が良くなっています。

そして、その中でも５％で損切りした場合が、合計損益、*最大ドローダウン共に一番良いという結果が出ました。

*最大ドローダウン・・・最大資産から落ち込んだ場合の下落率で、一番大きかった値

つまり次のような結論を導き出すことができます。

ポイント

ルールの補足説明

先ほどは損切りは必須だという話をしました。

しかし、実は株式投資では、損切りしてはいけない戦略のタイプというものがあります。

株式市場が暴落時にバーゲンセールになった時に拾うような、底値を買う（逆張り）タイプの戦略は損切りをしてはいけません。

詳しくは別の記事に書きましたが、底値を拾うような戦略は、損切りすればするほど、損切り貧乏になる確率が高くなります。

MEMO

なぜ、逆張り戦略は損切りをしてはいけないのか、詳しく解説した記事はこちら

因みに今回のトレードの検証にはシステムトレードソフトを使用しています。非常に便利ですので、投資家ならば持っておくことをおすすめします。

システムトレードソフトの各社検討記事はこちら